Предварительные финансовые результаты «Метинвеста» за 1. квартал 2017 года

Metinvest B. V., мaтeринскoй кoмпaнии мeждунaрoднoй вeртикaльнo-интeгрирoвaннoй гoрнo-мeтaллургичeскoй Группы кoмпaний (дaлee – «Мeтинвeст» или «Группa»), сeгoдня oбъявилa прeдвaритeльныe финaнсoвыe рeзультaты зa пeрвый квaртaл, зaвeршившийся 31. в мaртe 2017 гoдa. гoдa.

Финaнсoвaя инфoрмaция в дaннoм прeсс-рeлизe пoдгoтoвлeнa нa oснoвaнии прeдвaритeльныx финaнсoвыx рeзультaтoв. Прoдaжи группы внутрeнниe были исключeны в рeзультaтe кoнсoлидaции. Нaстoящий прeсс-рeлиз нe сoдeржит дoстaтoчнoй инфoрмaции, чтoбы считaться пoлным финaнсoвым oтчeтoм. Привeдeнныe прeдвaритeльныe финaнсoвыe рeзультaты мoгут oтличaться oт финaнсoвoгo oтчeтa, пoдгoтoвлeнный в сooтвeтствии с Мeждунaрoдными стaндaртaми финaнсoвoй oтчeтнoсти (МСФO). Цифры, испoльзуeмыe в дaннoм прeсс-рeлизe, нe были прeдмeтoм aудитa или прoвeрки.

Кoмпaния Metinvest B. V. публикуeт кoнсoлидирoвaнную финaнсoвую oтчeтнoсть, кoтoрaя сoздaeтся в сooтвeтствии с МСФO, зa пeрвoe пoлугoдиe, зaкaнчивaющeeся 30. июня, и зa гoд, кoтoрый зaкaнчивaeтся 31. в дeкaбрe.

Из-зa oкруглeния, цифры в этoм oтчeтe мoжeт быть сфoрмирoвaнa нeпoсрeдствeннo рeзюмe и прoцeнты мoгут нeтoчнo oтрaжaть aбсoлютныe знaчeния.

1. Скoррeктирoвaнный пoкaзaтeль EBITDA рaссчитывaeтся кaк прибыль дo нaлoгooблoжeния, дo финaнсoвoгo дoxoдa и зaтрaт, aмoртизaции и пeрeoцeнки oснoвныx срeдств, дoxoдoв и рaсxoдoв oт курсoвoй рaзницы (нaчинaя с 1. января 2015 года. года), доля результатов ассоциированных предприятий и других расходов на деятельность, которую менеджмент считает неосновной, плюс доля в EBITDA совместных предприятий. В этом релизе, опубликованном ниже, чем показатель EBITDA понимается скорректированный показатель EBITDA. 15. в марте 2017 года. года Метинвест потерял контроль над производственной деятельностью предприятий, которые временно неконтролируемой территории Украины, в том числе Енакиевский металлургический завод, Краснодонуголь и Харцызский завод труб. В результате Группа создала резервы на убытки от обесценения всех активов этих компаний. В том числе, снижение стоимости накоплений на сумму US$87 млн., были приняты во внимание EBITDA показатель 1. квартале 2017 года. года.

2. Капитальные вложения методом расчета расчета.

3. Общий долг рассчитывается как сумма банковских кредитов, облигаций, торгового финансирования, seller notes и субординированных кредитов акционеров.

4. Денежные средства и их эквиваленты включают в себя денежные средства, заблокированные с аккредитивом и безотзывные банковские гарантии, и включает в себя денежные средства, заблокирован, при покупке иностранной валюты.

5. Чистый долг рассчитывается как общий долг минус денежные средства и их эквиваленты.

ДОХОДЫ

1. квартале 2017 года. года консолидированная выручка Метинвеста выросла на 44%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до US$1 853 млн. долл. Это в основном обусловлено восстановлением мировых цен на металлопродукцию, железной руды и угля, после достижения совершеннолетия, 1. квартале 2016 года. года многолетних минимумов.

1. квартале 2017 года. годовая выручка в Украине составила US$462 млн., что на 65% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в основном за счет роста цен, а также увеличения объемов продаж готовой металлопродукции. Это частично компенсирует снижение продаж кокса и железорудной продукции. Часть Украины, консолидированная выручка увеличилась на 3 процентных пункта (пп), по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 25%.

1. квартале 2017 года. года доля международных продаж консолидированные доходы составили 75%. Доля Европы достигла 37%, что на 2 пп выше по сравнению с тем же периодом в прошлом году, таким образом, увеличение доходов в регионе на 53% на фоне роста поставку сляба (+48 тыс. тонн) и ЖРС (+653 тыс. тонн), а также ростом цен на все виды продукции. Несмотря на то, что продажи в страны Ближнего Востока и северной Африки вырос на 35%, благодаря увеличению объемов продаж на долгосрочную аренду и рост цен, доля этого региона консолидированная выручка снизилась на 2 пп до 16%, благодаря сравнительно выше роста продаж на других рынках. Страны Юго-восточной Азии составила 8% от всех продаж, что на 5 пп меньше, чем за тот же период прошлого года, в результате падения доходов в этом регионе на 8%, в основном за счет снижения отгрузки ЖРС (-2 241 тыс. тонн). Часть Северной америки остался без изменений – на уровне 4%, в то время как доходы в регионе выросли на 24%, в основном благодаря увеличению объемов продаж готовой металлопродукции, а также рост цен реализации чушкового чугуна и долгосрочную аренду. Часть из стран СНГ (за исключением Украины), выросла на 2 пп до 9%, что было связано с ростом доходов в регионе на 76% на фоне роста цен и увеличения объемов реализации плоского проката.

Металлургического сегмента

Металлургический сегмент генерирует доходы от продажи чушкового чугуна, металлопродукции, кокса, а также другую продукцию и услуги. 1. квартале 2017 года. года выручка сегмента выросла на 46% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до US$1 473 млн, что было связано с ростом цен на сталь и дерево, а также повышенный спрос на сляб. Таким образом, продажи плоского проката выросли на US$321 млн, сляба – US$50 млн., долгосрочная аренда – US$49 млн, кокса – US$28 миллионов евро, а также другой продукции и услуг – US$27 млн, что было частично нивелировано снижением продаж квадратной заготовки US$17 млн., Доля готовой продукции в общем объеме продаж металлопродукции выросла до 81%, что на 5 пп больше по сравнению с тем же периодом в прошлом году, из-за более низких продаж чушкового чугуна и квадратной заготовки. 1. квартале 2017 года. год, а также в 1 квартале 2016 года. года, на Металлургических сегменте составил 79% от внешней торговли.

Чушковый чугун

1. квартале 2017 года. годовой объем продаж чушкового чугуна вырос на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до US$68 миллионов – против роста цен. В то же время, продажи упали на 38% (или на 129 тыс. тонн) – до 210 тыс. тонн – за общего снижения производства 81 тыс. тонн и сократить объем перепродажи чугуна, произведенного на МК «Запорожсталь» (Запорожсталь) на 50 тысяч тонн, что было несколько нивелировано снижением уровня запасов. В связи с уменьшением доступных объемов и слабый спрос на некоторых рынках, продажи в страны на Ближнем Востоке и в северной африке, Европе и Юго-восточной азии сократился на 80, 49 и 24 тыс. тонн, соответственно. Объемы продаж в Северной америке и в Украину остались прежними, но и в прочие регионы, увеличилось на 25 тысяч. тонн.

Плиты

1. квартале 2017 года. года продажи слябов удвоились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до US$94 млн – за значительного увеличения средней цены реализации (+86 пп) и увеличить продажи на 30%. Объемы выросли на 51 тыс. тонн – до 222 тыс. тонн – с учетом спроса и общего увеличения объемов производства. Продаж в Европе, Юго-восточной Азии и в Украину вырос на 48, 16, 5 тысяч тонн, соответственно. В то же время, объемы реализации в странах Ближнего Востока и северной африки сократились на 18 тыс. тонн, так как, при уменьшении продаж в Турцию.

Квадратная заготовка

1. квартале 2017 года. годовой объем продаж квадратной заготовки снизился на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до US$27 миллионов, Это связано с уменьшенным объемом (-58 пп), что было частично компенсировано увеличением средней цены реализации (+20 секунд). Упали из-за закрытия Енакиевского металлургического завода (ЕМЗ) в феврале 2017 года в результате блокады железнодорожного сообщения между подконтрольной и неподконтрольной территории Украины и последующей потери контроля над компанией с 15 марта 2017 года. Это, в свою очередь, привело к снижению продаж на всех рынках. Имеющихся был реализован в странах, на Ближнем Востоке и в северной африке, для выполнения заказов ключевых клиентов.

Плоский прокат

1. квартале 2017 года. годовой объем продаж плоского проката увеличился на 54% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до US$914 млн – в основном из-за значительного повышения средней цены реализации. Общие объемы остались на уровне прошлого года и составил 1 700 тыс. тонн. В то же время перепродажи телевизор с плоским Запорожстали сократилось на 107 тыс. человек. тонн – до 619 тыс. тонн, что снизило свою долю от общего объема реализации на 7 пп до 36% 1. квартале 2017 года. года. Объемы были перераспределены на основных регионах в зависимости от конъюнктуры рынка.

Долгосрочная аренда

1. квартале 2017 года. год продажи в долгосрочную аренду вырос на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до US$195 млн, что вызвано ростом средней цены реализации (+38 пп), что было частично нивелировано снижение продаж (-5 пп) на фоне сокращения производства и потери контроля над ЕМЗ. Объемы были распределены между рынками, чтобы увеличить разницу.

Кокс

1. квартале 2017 года. годовой объем продаж кокса удвоились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил$64 млн, благодаря росту средней цены реализации в два раза. Это было частично нивелировано снижением поставок, которые снизились на 61 тыс. тонн – до 210 тысяч тонн, – из-за снижения продаж в Украине.

Горнодобывающий сегмент

Горнодобывающий сегмент генерирует доходы от продажи железорудной, угольной и другой продукции и услуг. 1. квартале 2017 года. годовая выручка в сегменте увеличилась на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до US$380 млн., что в основном было связано с ростом цен реализации железорудной продукции и угля в мире бенчмарками. Это отчасти нивелировалось падением объемов продаж, что было связано с общим снижением производства ЖРС и угольной продукции, а также увеличения внутригруппового потребления. В результате внешних продаж окатыша выросли на US$66 млн, железорудного концентрата – US$18 миллионов и на другие товары и услуги – US$30 миллионов, тогда как внешние продажи угольного концентрата снизились на US$9 миллионов в 1. квартале 2017 года. год, а также в 1 квартале 2016 года. года, на Горнодобывающий сегмент составил 21% от внешней торговли.

Железорудный концентрат

1. квартале 2017 года. годовой объем продаж товарного железорудного концентрата увеличился на 12%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до US$173 млн. – в основном за счет значительного роста средних цен реализации. Она последовала за бенчмарку[1], который вырос на 76% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до US$86/т, 1. квартале 2017 года. года с US$49/т, 1. квартале 2016 года. года. В то же время, объемы продаж упали на 50% (или 2 190 тыс. тонн) – до 2 173 тыс. тонн– в результате падения производства, увеличения запасов, 1. квартале 2017 года. года по сравнению со снижением запасов 1. квартале 2016 года. года. С учетом высокой премиальности в Европе, одном из ключевых рынков для Метинвеста, для сбыта этой продукции, продажи в этот регион вырос на 321 тыс. тонн. Реализация в Украине уменьшилось на 362 тыс. тонн на фоне низкого спроса. Остальные доступные объемы были проданы в Юго-восточной Азии, хотя реализации в регионе снизился на 2 148 тыс. тонн, по сравнению с тем же периодом в прошлом году.

Окатыши

1. квартале 2017 года. годовой объем продаж окатышей вырос почти в два раза, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до US$139 млн – в результате значительного повышения средней цены реализации. Кроме того, продажи упали на 13% (или 169 тысяч. тонн) – до 1 170 тыс. тонн – на фоне снижения добычи. Продажи в Европе выросли на 333 тыс. тонн, что было связано с растущим спросом и благоприятной конъюнктурой рынка. Продажи в Украине снизились на 395 тыс. тонн из-за снижения поставок местным потребителям. Остальные доступные объемы были проданы в Юго-восточной Азии, хотя реализации в регионе снизился по сравнению с тем же периодом в прошлом году.

Угольный концентрат

1. квартале 2017 года. годовой объем продаж угольного концентрата снизился на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до US$27 млн – на фоне падения объемов на 45%. Объемы продаж снизились на 185 тыс. тонн – до 231 тыс. тонн – за снижения производства и увеличения внутреннего потребления. Это привело к снижению реализации в Северной америке.

EBITDA

1. квартале 2017 года. года консолидированный показатель EBITDA вырос на US$284 млн по сравнению с соответствующий показатель прошлого года – до US$402 млн – в основном на фоне увеличения доли, порожденных Горнодобывающим сегментом, на US$363 млн, кроме того, показатель EBITDA Металлургического сегмента выросла на US$31 млн. Корпоративных накладных расходов и ликвидации увеличился на US$110 миллионов, в основном в связи с более элиминаций.

Увеличить консолидированный показатель EBITDA было связано со следующими факторами:

  • увеличение цены реализации (US$667 млн. долл.);
  • увеличить долю в EBITDA совместных предприятий, в частности, Южного ГОКа (US$63 млн) и Запорожстали (US$26 миллионов);
  • девальвация гривны, эффект от которой составил US$33 миллионов, потому, что средний курс гривны к доллару составлял 27,24 1. квартале 2017 года. года по сравнению с 25,80 1. квартале 2016 года. года.

Эти факторы были частично компенсированы:

  • более высокие затраты на сырье (US$240 млн), в основном в связи с ростом цен на рынке угля, кокса, лома и ЖРС, а также увеличением доли приобретенного металлолома, ферросплавов и кокса в структуре потребления;
  • при уменьшении объемов продаж (US$100 млн.);
  • амортизации, резервов, активов, контроль над которыми был потерян в марте 2017 года. год (US$87 млн.);
  • увеличивая транспортные расходы (US$38 млн), в основном, за счет увеличения объемов закупок угля, фрахта повышение ставок, и увеличение прочих расходов на транспортировку, которые непосредственно связаны с приобретением материалов, используемых в производственном процессе;
  • больших расходов энергии (US$29 млн), из-за роста цены на природный газ и электроэнергию, а также увеличивает расход топлива и природного газа;
  • рост прочих расходов (US$11 млн), в основном, за счет увеличения закупочных цен на уголь и металлопродукцию Запорожстали для перепродажи.

1. квартале 2017 года. годовая консолидированная маржа EBITDA выросла на 13 пп по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достиг 22%. Маржа EBITDA Горнодобывающего сегмента выросла на 28 секунд до 44%, а маржа EBITDA Металлургического сегмента – на 1 пп до 6%.

Управление долговыми обязательствами

1. квартале 2017 года. года Метинвест успешно завершил реструктуризацию 94% долгового портфеля на общую сумму US$2,8 млрд, включая облигации на сумму US$1,2 млрд, кредитной линии по предэкспортному финансированию на сумму US$1,1 млрд, кредиты акционерам[2] на сумму US$0,4 млрд и seller notes на сумму US$0,1 млрд.

31. в марте 2017 года. года общий долг составил$2 951 млн, чистый долг – $2 736 млн, а остаток денежных средств – US$215 млн. долл.

Капитальных вложений

1. квартале 2017 года. года Метинвест в два раза, по сравнению с тем же периодом в прошлом году инвестиции в капитальное строительство – до US$103 миллиона [3], что было связано с необходимостью компенсировать замедление капиталовложений на фоне ограничения ликвидности, с которыми сталкивается Группа в предыдущие годы. 1. квартале 2017 года. года в процентном соотношении к общему объему инвестиций стоимость проекта содержания составила 89% (58% 1. квартал до 2016 года.года) и стратегических проектов – 11% (42% 1. квартал до 2016 года.года). На Горнодобывающий сегмент составил 71% капитальных инвестиций (46% 1. квартал до 2016 года.года), и о Металлургического сегмента – на 28% (с 52% 1. квартал до 2016 года.года).

Металлургического сегмента

Крупнейшие инвестиционные проекты ММК им. Ильича включает в себя строительство машины непрерывного литья заготовки № 4 и продолжение реконструкции аглофабрики. На Азовстали продолжается строительство ВОЗМОЖНОСТЬ установки на доменной печи№.2, и его ввод в эксплуатацию запланирован на сентябрь 2017 года.

Горнодобывающий сегмент

Горнодобывающий сегмент продолжает реализовывать ряд проектов. К ним относятся строительство карьеры циклично-поточной технологии в Северном ГОКе (второй комплекс для транспортировки горной породы в Первомайском карьере), и Ингулецком ГОКе (только по «Восточному» тракту), а также замена газоочистного оборудования обжиговой машины Lurgi 552-B на Северном ГОКе.

[1] Железорудная мелочь с содержанием железа 62% на условиях CFR Китай

[2] Кредиты акционерам были субординированы обязательств по облигациям и предэкспортному финансированию в рамках реструктуризации Группы

[3] в том числе US$1 млн корпоративных накладных расходов

Комментарии запрещены.