О строительстве и промышленности

ПAO «Тeрминaл» (Мoскoвскaя биржa — PLZL) («Пoлюс», «Oбщeствo» и связaнныe с ним кoмпaнии, «Группa»), крупнeйшaя зoлoтoдoбывaющaя кoмпaния в Рoссии, сeгoдня oпубликoвaлa прoмeжутoчныe нeaудирoвaнныe финaнсoвыe рeзультaты зa три мeсяцa, кoтoрый истeкaeт в 2017 гoду. 31. мaрт.

Oснoвныe финaнсoвыe пoкaзaтeли

• Oбъeм рeaлизaции зoлoтa пo срaвнeнию с прeдыдущим гoдoм увeличился нa 22%, дo 487 тыс. унций,из-зa xoрoшиx прoизвoдствeнныx пoкaзaтeлeй нa фoнe рaзвития прoeктoв.
• Oбщий oбъeм рeaлизaции зoлoтa включaeт в сeбя 30 унций зoлoтa в кoнцeнтрaтe с Oлимпийскиx игр. Дo кoнцa 2017 гoдa. гoдa oжидaeтся зaпуск дoпoлнитeльнoгo циклa биooкислeния нa ЗИФ-1, 2, 3, чтo пoзвoлит Пoлюсa пeрeрaбoтaть вeсь oбъeм флoтoкoнцeнтрaтa нa свoиx мoщнoстяx.
• Дoxoд сoстaвил $609 млнпрoтив $511 млн 1. квaртaлe 2016 гoдa, кaк слeдствиe, увeличeниe объемов реализации.
• Общие денежные затраты (TCC)1 общие денежные затраты на производство и техническое обслуживание (AISC)2 в годовом исчислении выросли на 6%, до $380 за унцию, и на 8%, до $586 за унцию, соответственно, несмотря на курс рубля, по сравнению с тем же периодом в 2016 году. года на 21%, в основном травмы сильной, результатах деятельности и меры по повышению эффективности.
• Скорректированный показатель EBITDA3 в результате увеличения объема реализации года по сравнению вырос на 16% до$383 млн, Рентабельность по скорректированному показатель EBITDA по сравнению с 1. кварталом прошлого года, снизился на 2 п. п., составив 63%.
• Прибыль за период в годовом исчислении выросла на 70%, до $499 млн, что частично связано с влиянием на разовых неденежных статей, в том числе прибыль от курсовой разницы, инвестиции и производные финансовые инструменты. Скорректированная чистая прибыль4 в целом осталась на уровне прошлого года, достигнув $203 млн, что обусловлено в основном ростом расходов на обслуживание долга.
• Чистый операционный денежный поток составил $282 млн, сократившись по сравнению с тем же периодом в 2016 году. года на 3%.
• Капитальные затраты5 составил $128 млн. (на 33% выше показатель за 1 квартал прошлого года) в основном за счет дальнейшего наращивания темпов строительства Наталкинском месторождении. Компания планирует начать активное конца 2017 года. года.
• Объем денежных средств и их эквивалентов на конец 2017 года. в 1-м квартале составила $1 487 млн. по сравнению с $1 740 миллионов в конце 2016 года. года на фоне еврооблигаций на $800 млн со сроком погашения в 2023 году и досрочного погашения 50% действует до 2023 года кредитной линии Сбербанка, общий объем которой составляет $2,5 млрд.
• Чистый долг6 конца 2017 года. года, в 1 квартале снизился до $3 128 млн по сравнению с $3 241 млн. в конце 2016 года. года. В основном это связано с продажей части Нежданинском золоторудном месторождении и получить $100 миллионов после его сдачи, а также с генерированием в отчетном периоде свободный денежный поток.
• Отношение чистого долга к скорректированному показатель EBITDA показал снижение третий квартал подряд (начиная с конца 1 полугодия 2016 года. года) и в конце 1 квартала 2017 года. год был 2,0 часа.

Результаты деятельности

• Общий объем производства года по сравнению выросла на 17% до 450 тыс. унций, тем самым увеличивая объем добычи месторождениях Олимпиада, Благодатное и Куранах.
• 1. квартале 2017 года. годовой объем переработанной руды составил 6,6 млн. т., увеличившись на 4% по сравнению с аналогичным показателем в прошлом году было достигнуто увеличение мощности ЗИФ Олимпиады, Святой и Куранаха в связи с частичным завершением проекта.
• Объем добытой руды вырос на 26%, достигнув 8,6 млн. тонн за счет увеличения объемов добычи на Олимпиаде и начало важных горных работ Наталкинском месторождении.

Павел Грачев, генеральный директор ПАО «Полюс», прокомментировал:

«Я рад, что 1. квартале 2017 года. года Полюс продолжила демонстрировать сильные операционные и финансовые результаты.

Наши высокие производственные показатели и инициативы, направленные на повышение эффективности, сгладили эффект от укрепления рубля на 21%, по сравнению с тем же периодом в прошлом году. В результате общие денежные затраты выросли на 1. квартале только 6%, до $380 за унцию, и мы там состояние производитель с одними из самых низких по стоимости в мире.

Кроме того, скорректированный показатель EBITDA года по сравнению вырос на 16% до $383 млн. этого удалось достичь, в том числе с помощью четкой сфокусированности на управления, затраты и действия по улучшению.

Полюс продолжает активную реализацию проектов и развитие. Мы достигли ощутимых успехов в повышении мощности ЗИФ на Благодатном, Вернинскоми Куранахе.Расширение биоокисления на ЗИФ в Красноярске осуществляется в соответствии с графиком, строительные работы на Наталке точно так же движется к концу».

Сравнивая финансовые результаты на кварталы, окончившиеся 31. март 2017 и 2016 году. года

Стоимость капитала

Затраты капитала на 2017. года 1. квартале года по сравнению увеличился на 33% — с $96 млн до $128 млн, что связано с ростом расходов на поддержание производства, продолжение строительства Наталкинском месторождении и реализации проектов развития, а также существующих активов.

На Наталке — ключевых проектов развития Группы капитальные затраты 1. квартале 2017 года. года, увеличилось на 105%, до $76 млн Полностью завершена доставка соус оборудования и монтаж гравитационных кругах и оборудование для проведения, успешно продолжается установка сгустителей, доставлена в мельницы доизмельчения, для передела сорбции, строительство объектов энергетики и инфраструктуры поддержки. 2017. году ожидается ускорение, строительные работы. Группа планирует запустить Наталкинский ГОК в эксплуатацию до конца 2017 года. года, затем начнут строить производство на то, чтобы выйти на полную мощность. Следует также отметить, что горные работы Наталкинском месторождении начались в январе 2017 года (ранее они были сделаны из 2013. до конца 2014 года. года).

Капитальные затраты на Олимпиаде выросла до $14 млн в связи с подготовкой к подключению ВЛ «Раздолинская—Тайга» и строительными работами в рамках запуска цикла биоокисления (БИО-4) ЗИФ-1, 2, 3 Олимпиадинского ГОКа. БИО-4 сдан в эксплуатацию до конца 2017 года. год, что позволит Полюса переработать весь объем флотоконцентрата на своих мощностях.

Капитальные затраты на Благодатном снизился до $3 млн, в основном в связи с завершением первого этапа мощность ЗИФ до 8 миллионов тонн в год. 2017. году будут проведены технические работы для обеспечения стабильного функционирования ЗИФ при сохранении достигнутого уровня мощностей и поддержания роста уровней добычи. Одновременно Компания продолжает проектные работы в рамках проекта кучного выщелачивания.

Капитальные затраты на Вернинском в 1квартале 2017 года. года достиг $5 млн по сравнению с $2 млн в 1квартале 2016 года. года. В 2016 году. году Компания завершила первый этап расширения ЗИФ и в 2017 году. будет осуществлять второй этап проекта. Выход на планируемую мощность в 3 млн. евро. t. в год будет реализован в три этапа 2017-2018 годы.

Капитальные затраты Куранахе упала до $8 млн, в основном в связи с завершением первого этапа расширения ЗИФ до 4,5 млн. t. году. Завершить второй этап предусматривает повышение мощности до 5 млн. евро. t. году, как ожидается, до 2018 года. года. Реализации проекта кучного выщелачивания осуществляется в соответствии с графиком, запуск запланирован на конец 2017 года. года.

Капитальные затраты на россыпях вырос до $7 млн из-за роста объема геологоразведочных работ, а также в связи с проводимой программой, для замены изношенного оборудования.

Общие денежные затраты (TCC)

Общие денежные затраты, в основном в результате укрепления рубля на 21%, по сравнению с 1. кварталом прошлого года увеличился на 6% и составила $380 за унцию. Эффект от укрепления рубля в значительной степени было компенсировано за счет высоких производственных результатов за отчетный период на фоне увеличения содержания золота в руде Олимпиады, повышения часовой производительности, Святой, Вернинского и Куранаха, а также осуществлять другие меры, чтобы увеличить эффективность работы. Снижение затрат на расходные материалы и запасные части также является положительное влияние на показателя TCC.

Общие денежные расходы в активы (TCC), $ за унцию

Общие денежные затраты на Олимпиады по сравнению с 1. кварталом прошлого года, несмотря на курс рубля, снизились на 2% и составил $393 за унцию. Это в основном, обусловлено увеличением содержания золота в руде (3,45 г/т в 2017 году. года 1. квартале по сравнению с 2,99 г/т, 1. квартале 2016 года. года), а также прекращение переработки руды с месторождения Ведугас более высокую стоимость.

Показатель TCC Святой года по сравнению увеличился на 14%, до $306 за унцию, на фоне укрепления рубля, что было частично компенсировано деятельности усовершенствований, включая увеличение времени, производительности, модернизации первой линии измельчения, а также с помощью запасов руды с более низкой стоимостью.

Общие денежные затраты Вернинскогопо по сравнению с 1. кварталом прошлого года, снизилась на 3%, достигнув $389 за унцию. Это снижение в основном объясняется налоговых льгот (НДПИ), которые вступают в силу с 2016 года. в середине года, и повышения эффективности работы, в том числе постепенное увеличение времени исполнения, а также эффективности переделов флотации, сорбции и цианирования.

Показатель TCC Куранаха года по сравнению увеличился на 22%, до $585 за унцию, в основном за счет укрепления рубля. Вместе с тем негативный эффект от ежегодной индексации тарифов на электроэнергию и снижение среднего содержания золота в переработанной руде (на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в результате уменьшения содержания золота в добытой руде) был полностью компенсирован за счет увеличения часов работы из-за повышения производительности измельчительного оборудования, а также улучшить минералогии перерабатываемой руды.

1. квартале 2017 года. годовая добыча золота на Гравий скважин, в связи с сезонностью, не осуществляется. Промывочный сезон, как обычно, закончилась в ноябре 2016 года. года и возобновилось в апреле 2017 года. года.

Общие денежные затраты на производство и техническое обслуживание (AISC)

1. квартале 2017 года. года общие денежные затраты на производство и техническое обслуживание года по сравнению увеличился на 8% и составили $586 за унцию. Основными факторами, обусловившими повышение, стали рост общих денежных затрат (TCC), коммерческие и административные расходы, а также расходы на вскрышные работы.

Если взять отдельно активов, общей суммы денег, стоимость Олимпиады продемонстрировали динамику, схожую TCC, сократившись по сравнению с прошлым годом на 2% до $564 за унцию, но показатель AISC Святой вырос в годовом исчислении на 32% (до $518 за унцию), в связи с увеличением объема вскрышных работ, которые проводятся в соответствии с планом горных работ (объем добытой горной массы в годовом исчислении вырос на 61%). Рост AISC на Вернинском на 29% относительно соответствующих показателей предыдущего года связано с ростом коммерческих и административных расходов, а также капзатрат на сохранить. Одновременно общие денежные расходы на Куранахе года по сравнению снизился на 1%, достигнув $743 за унцию, от негативного воздействия, вызванного модернизации парка горной техники 1. квартале 2016 года. года.

Общие денежные затраты на производство и сохранить активы (AISC), $ за унцию